论税收筹划的动力机制(3)

　　三、获取资金时间价值

　　资金是有时间价值的。纳税人通过一定的手段将当期应该缴纳的税款延缓到以后年度缴纳，以获取资金的时间价值，也是税收筹划目标体系的有机组成部分之一。

　　资金的时间价值是指资金在经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为货币的时间价值。

　　在经济社会中，有这样一种现象，那就是现在的1元钱和今后某个时点（如一年后）的1无钱，其经济价值是不相等的，或者说其经济效用是不相同的。在利率为正的条件下，现在的1元钱比一年后的1元钱经济价值要大一些，即使在没有通货膨胀的情况下也是这样。例如，现在将面值1元的货币存入银行，明年提款时就会发现可以支取比1元钱更多的货币，其增加额便是这1元钱经过一年投资的收益，即这1元钱的时间价值。

　　货币为什么会增值呢？按照马克思的观点，这是因为资本家用货币在市场上购买到一种叫做“劳动力”的特殊商品，劳动力生产出的新产品不仅可以弥补各种损耗，而且还可以创造出新价值，即剩余价值。剩余价值在社会各阶层中由市场机制进行分配，从而形成社会平均资金利润率，这就是货币的时间价值。

　　从一般经济现象来看，货币投入生产经营过程后，其数额随着时间的推移不断增长。企业资金循环和周转的起点是投入货币资金，企业用它来购买其生产经营活动必需的各种资源，包括物力和人力资源等，然后生产出新产品，产品出售时，得到的货币量大于最初的投入量，资金的这种循环需要经过一定的时间，每完成一次循环，资金就会增加一定的数额。随着时间的推移，货币的增值额成几何级数增长，使得货币具有时间价值。

　　既然货币具有时间价值，尽量减少当期的应纳税所得额，以延缓当期的税款缴纳就具有理论与现实的意义。虽然这笔税款迟早是要缴纳的，但现在无偿地占用这笔资金就相当于从财政部门获得了一笔无息贷款，其经济效用是非常大的。

　　而且从理论上讲，如果企业每期都能将后期的一笔费用在当期列支，或每期都能将当期的一笔收入在下期计入应纳税所得额，则每期都可以用新“贷款”偿还旧“贷款”，则相当于一笔永远不用清偿的贷款。假如企业每期都将10万元的税款延迟一年缴纳，即相当于第一年获取10万元无息贷款，第二年虽然要偿还这笔“贷款”，但是该年又可以获取10万元的无息“贷款”，这笔“贷款”应在第三年还，第三年在偿付第二年的“贷款”时，又可以获得10万元的“贷款”……如此反复下去，则相当于一笔10万元的贷款永远不用清偿。

　　在信用经济高速发展的今天，企业要进行生产经营活动，尤其是在扩大生产经营规模时，经常会举借贷款，因为仅靠自身积累发展生产的速度毕竟太慢，不能满足生产经营的需要，这时候，资金就显得有极其宝贵。在资金主导的生产经营活动中，没有资金的状况无法想象的。这样，如果企业能尽量延缓税款的缴纳，就会使企业的营运资金相对宽裕，更得企业的发展，对那些资金比较紧张的企业来说更是如此。

　　企业要想扩大生产经营规模，往往需要举债，但举债是有一定风险的，这种风险被称为财务风险，即企业因举债规模过大致使利润不足以汪偿债务本金及利息的风险。因而，企业举债进行生产经营，应将其举债规模控制在一定和比率范围之内，即举债不应超过必要的界限，以免造成企业破产的不良后果。

　　尽量延迟税款的缴纳，无偿地使用财政资金为自己企业的生产经营服务，则不存在财务风险，当然这要求企业在税法允许的范围之内进行税收筹划。只要具备可行性，企业可以尽可能多地使用这种无偿资金，而不用担心其规模超过限度。除此之外，由于税收筹划使得企业当期的总资金增加，企业更有能力清偿债务，有利于企业扩大举债规模，即企业承担财务风险的能力相对增强了，这也有利于企业扩大生产经营规模，有利于企业的长期可持续发展。

　　四、提高自身经济效益

　　纳税人从事经济活动的最终目标的定位应该是总体经济收益的最大化，而不应该是少缴税款。如果纳税人从事经济活动的最终目的仅定位在少缴税款上，那么该纳税人最好不从事任何经济活动，因为这样其应负担的税款数额就会很少，甚至没有。获取最大的经济收益既然是纳税人从事经济活动的最终目的，那么提高主体经济效益就理所当然应该是税收筹划目标体系中不可或缺的因素之一。

　　税收筹划的内容包括合法节税、税负转嫁筹划以及实现涉税零风险。虽然采用任何一种方法理论上都可以使纳税主体直接或间接获取经济收益，但任何事情都是有成本的，税收筹划也不例外。在进行税收筹划时，应根据主体的实际情况，运用成本收益分析方法确定每次税收筹划的净收益。如果净收益很小或者为负，则该项筹划就不值得去做。

　　这里所说的成本，可以仅指当前的实际成本，也可以从长远看，指一段时期甚至将来可能发生的显性成本与隐性成本的总和。显性成本当然是值得我们注意的，但隐性成本也不容忽视，尤其是对税收筹划中的转嫁筹划而言，更是这样。虽然从理论上讲，如果所销售产品的供给弹性需求弹性，则纳税人便可以能过提高产品售价的办法，将其承受的税负人部分转嫁到购买者头上，而且供给弹性越大，需求弹性越小，这种转嫁就越容易。但是任何事情都不是绝对的。一般而言，需求弹性比较小的产品，其长期需求比短期需求弹性要大，即消费者在持续高价的情况下，可以慢慢调整自己的消费习惯，寻找到替代消费品。如果产品售价过高，消费者迟早会减少对这种商品的消费需求。因而，在现实经济生活中，纳税人在利用转嫁方法进行筹划时应该谨慎，一定要注意这种隐性成本，即客户数量的减少，或者从原料提供者角度来说，合作者的变少。这种成本对企业的生存来说是最致命的损失。

　　纳税人在不能将税收负担转嫁给别人，或者预计将税收负担转嫁给别人会不利于企业的长期可持续发展时，可以考虑另一种思路，即提高自身经济效益，将税收负担自我消化，这其实也是广义税负转嫁的一种，叫消转。至于如何提高自身经济效益，纳税人可以从以下几方面着手：

　　（1）加强企业生产经营管理，提高管理水平。企业管理水平的提高对企业经济效益的提高有一定的促进作用，好的管理可以减少企业的很多生产运营成本，给企业带来很大的收益。可口可乐一瓶饮料，麦当劳一份快餐，之所以能够畅销全世界，高水平的程式化、规范化管理的贡献不可埋没。很多企业之所以破产也是因为管理不善。

　　（2）加大科技投入，改进生产技术。在现今经济高速发展的时代，企业利润的构成中，技术因素所占的比重越来越大，高新技术产业下在领导着经济的潮流以呈几何级数的速度向前推进。一个企业如果能在某一领域中拥有最好的技术，则它一定会在经济社会中占有一席之地。因而，企业在进行生产经营的过程中，一定要大力促进技术进步，加速企业产品的更新换代，以获取更大的利润。