在华投资涉税筹划初探(3)

　　转让定价（transfer pricing）主要包括以下几种：

　　1.利用货物和劳务的转让定价转移应税所得；

　　2.利用贷款利息的转让定价转移应税所得；

　　3.利用无形资产的转让定价转移应税所得；

　　4.利用租用、租赁等的转让定价转移应税所得。

　　目前我国反避税工作力度加大，针对转让定价的调查呈上升趋势，企业应该高度重视转让定价和预约定价的安排工作，以免给自己造成不必要的损失。

　　综上所述，外国投资者到中国投资需要综合考虑各方面的因素，而关于“税”这一专业问题，对于投资者和其CFO或财务总监来说，全面、深入掌握其中涉及的种种问题往往是很困难的，聘请专业的咨询机构不失为一种事半功倍的办法。

　　以下，笔者结合涉及转让定价问题的一个具体案例，与读者共同分享纳税筹划的操作办法。

　　2005年11月4日，国内最大皮草生产合资企业面临增资问题。

　　该企业是合资生产型企业，1995年成立，享受两免三减优惠政策，每年流水5亿美元，原材料全部从澳洲进口，在国内加工，全部销往澳洲、美洲和欧洲，是典型的“两头在外”企业。减免期过后，税务局采取反避税措施防止企业通过关联交易转让定价将利润转移国外，于是通过预约定价安排（APA）将企业利润率定为4%，今后每年企业所得税约5000万元。

　　企业注册资金5000万元，两个股东分别为董事长个人和澳洲销售公司，企业需要增资到1.5亿元。这一信息简直是“一石激起千层浪”：该企业所在城市的市长得知这一情况后，要求企业在11月30日前完成增资，以便提前完成市里对外招商引资任务；税务局困惑的是企业长期微利，哪来那么多钱增资；公司董事长担心用税后利润增资后要交上千万元的个人所得税……

　　该企业的CFO将种种棘手的问题简单梳理一下，主要有：

　　1. 董事长的个人所得税问题；

　　2. 增资有一部分资金希望通过债转股解决，但其中的税务问题令人担心；

　　3. 如何加大分配以便多获得再投资退税；

　　4.采用清算的形式好不好；

　　5. 股权转让定价产生的税务问题；

　　6. 外管局对这几种增资方式是否认同；

　　7. 如果把董事长个人股东换成另外一家外资公司，董事长还能当法定代表人吗？那么，公司的两个外国股东，是属于合资企业还是独资企业；

　　8. 上述作为新股东的另外一家外资企业注册在哪个国家合适？

　　因为这家企业的CFO以前在会计师事务所从事过审计工作，虽然不知道如何解决这些税务问题，但深知看似简单的增资如果筹划好可以节省很多税金，于是决定在具体的操作上聘请我们的专业税务师为该企业的税务顾问进行税务筹划。