问题会计师事务所合并之殇(4)

　　据相关媒体日前报道，鹏城并入国富浩华之前，内部员工曾以其亲属名义注册成立投资公司，给其所签字的公司提供IPO前期财务顾问工作，粉饰财务数据包装上市。如当时的华邦投资、蓝色成长、乔治投资和尧舜投资等多家创投公司，均直接或间接地在由鹏城担任审计的一些IPO项目(如键桥通讯、彩虹精化及齐心文具)中。鹏城并入国富浩华之后，仍旧按照之前的模式去做。

　　吴溪教授指出，理性的接收方通常应当经过合并风险评估。从接收方来说(比如大信和国富浩华)，需要对接收收益和接收成本进行权衡。首先，“问题事务所”并不等同于事务所中“所有人都有问题”，“问题客户”也并不等同于事务所中“所有客户都有问题”。这就意味着接收方承接“问题事务所”的大部分人员和客户是有收益的，可以带来人员、业务和事务所规模的扩大。另一方面，接收成本则包括接收行为可能引发的监管关注、媒体舆论关注和声誉的潜在减损，以及接收了潜在风险客户及人员可能引发的审计失败与监管处罚。之所以接收，是因为接收方在权衡成本和收益后认为接受收益大于接收成本。所以，这样的过程可以理解为是一个市场选择行为。

　　“当然，需要注意的是，在接收方这个市场主体权衡成本和收益时，如果意识到接收成本的各个组成部分都很微不足道，那么就说明法律环境和监管方式尚不足以形成必要的约束。”吴溪说。

　　“我们应该关注和控制在丑闻中存在责任的相关人员，不能让其‘换马甲’，应该设置这样的制度规定，即在出现问题后的第一时间由相关职能部门(如注协)冻结事务所的全部人事流动，在初步查明情况后，对确实与存在问题不相干的注册会计师可以解冻，对于相关责任人员(包括签字注册会计师、复核人员、相关合伙人、事务所主任会计师等)必须等问题处理结束后方能解冻，当然，对相关责任人和事务所一定要依据情节轻重进行处理处罚。”刘志耕建议。

　　监管

　　健全法规改善滞后的监管制度

　　上市公司财务舞弊问题属于全球性问题，屡禁难止。安然事件后，美国颁布了《萨班斯法案》，但之后又接连出现了施乐、世通等大公司的财务造假案。从国内看，近年来陷入财务造假丑闻的上市公司也层出不穷，如东方锅炉、沈阳黎明、济南轻骑、绿大地、新大地等。

　　“目前，财务造假很难杜绝，原因是很多中小板和创业板企业把上市作为企业、控股股东发财暴富的机会，为何一家企业上市失败了还要继续冲击，原因在于上市过程中花了太多钱，包括公关、中介机构以及各方面打点的费用，动辄要上千万，而且都是控股方、股东自己的钱，唯一的出路是上市必须成功，要不所有的钱都打水漂了。现在资本市场成为了暴富的场所，很多企业将上市当作经营活动来做，不是当作融资来做。”马靖昊认为。